En la parte superior del Master System Converter hay una ranura para cartuchos y otra para tarjetas, por lo que se pueden utilizar juegos en ambos formatos. De este modo la Mega Drive se convierte en compatible con la Master System casi al 100%. No obstante destaca el hecho, oculto entonces, de que Mega Drive ya incluía de serie toda la circuitería y los chips que la hacían compatible con Master System. El Master System Converter lo único que hacía era aportar la ranura de cartucho de Master System y otra de tarjetas, y de forma interna sólo activaba un sensor eléctrico que activaba la CPU de Master System ya presente dentro de la propia Mega Drive. Con posterioridad también fue puesto a la venta el Master System Converter 2, una versión de un tamaño más reducido y que ya no disponía de ranura para tarjetas. Esta versión sólo apareció en Europa y es la única compatible con Mega Drive II, ya que Master System Converter 1 no encajaba en este segundo modelo de Mega Drive.
Como dato adicional indicar que este adaptador además de aceptar cartuchos y tarjetas, tiene compatibilidad con las gafas 3D de Master System y sus juegos adaptados.
